7月18日，中指研究院最新发布报告《2024上半年代建新签约规模小幅增长，二线城市和长三角区域更受青睐》。
房地产代建在经过2023年新签约规划建筑面积高速增长后，2024上半年，代建企业新签约规模小幅增长，代建规模化发展有所减弱，长尾分布特征加强，企业分化显著。典型代建企业商业代建占比近7成，资本代建占比有所提升。
从项目分布来看，二线城市占比超5成，长三角区域占比最高，更受代建企业青睐。其中，近7成项目代建费率在2%-4%之间。
新签约代建规划建筑面积微增，集中度略有下降。根据《2024上半年中国房地产代建企业排行榜》显示，2024年1-6月，28家典型房地产代建企业新签约代建规划建筑面积为7325万平方米，其中，前五企业占比55.1%，相较于2024年第一季度，集中度下降2.9个百分点，但仍保持高位。
通过对2023上半年和2024上半年均在代建企业新签规模排行榜的企业统计，2024年1-6月，代建新增规划建筑面积同比增长3.0%，小幅增长。
代建企业新签约规模长尾分布特征加强，企业分化显著。随着代建企业入局增加，2023年房地产代建显著发展，新签约规模增速高企。但随着竞争加剧和服务型行业固有特征，2024上半年，代建规模化发展日益减弱，长尾分布特征加强，企业分化显著。
根据《2024上半年中国房地产代建企业排行榜》显示，2024年1-6月，TOP5、TOP6-10、TOP11-20代建企业新增规划建筑面积均值分别为807万平方米、312万平方米和147万平方米，企业新增规模分化加剧。从规模分布来看，头部企业数量少且规模分布不均衡，呈阶梯状分布；中尾部企业数量较多、规模分布更加均衡。
净利润率有所下滑，盈利性有所分化。2023年，典型代建企业净利润率均值为23.9%，较2022年下降1.4个百分点，连续两年下降。房地产代建项目收入通常按节点收取，但人员成本并非按节点投入。
头部企业入局较早，项目筛选和成本管控更加严格，且项目回款进入良性循环阶段，盈利性较好，如绿城管理2023年净利润率为29.7%，较2022年同期提升2个百分点。部分刚入局代建的企业，由于项目尚未经历完整开发周期，净利润率前期为负。因为，代建企业净利润率分化较为明显。
